波卡生态一周观察丨波卡推出开发人员和用户策划愿望清单，突出生态系统需求；Chainalysis在Root轨道上重新提交提案引热议

发表于2024年 5月 28日由ayu

1.观察与观点

首先是插槽拍卖情况，波卡正在进行第70次插槽拍卖，目前匿名团队Parathread3358领先28.59%的区块。

波卡生态一周观察丨波卡推出开发人员和用户策划愿望清单，突出生态系统需求；Chainalysis在Root轨道上重新提交提案引热议

上周，波卡官方发布波卡生态系统在4月份的洞察报告，包括生态系统活动、GitHub活动、波卡论坛、技术更新等主题。

在4月，共有2,136名“独特”选民参与OpenGov，即整个月至少投票一次的选民人数。共进行了99次公投，其中66次获得批准，21次被拒绝，8次超时。

在GitHub活动方面，在过去的一个月里，波卡生态系统表现出了非凡的活力和强大的参与度，反映了其开发社区的动态性质。

波卡生态现在拥有超过26,000个存储库，展示了从核心基础设施到创新平行链的各种项目。约1,400名开发人员一直在积极做贡献，仅上个月就有超过4,600次提交，这证明了整个波卡网络的积极发展，以及开发人员对波卡可扩展、可互操作技术日益增长的兴趣。

特别地，波卡官方发起了一项倡议，通过为生态系统内的开发人员和用户策划“愿望清单”，帮助突出生态系统的需求。任何人都可以在GitHub上打开一个问题，发表自己的意见。可以点击下面的链接查看社区提出的问题，甚至可以自己提出一个问题： 用户愿望清单：

https://github.com/paritytech/polkadot-sdk/issues/3901 开发者愿望清单：

https://github.com/paritytech/polkadot-sdk/issues/3900

在技术更新方面，Snowbridge（波卡<>以太坊桥）正在进行集成，如Mythical、Centrifuge和Moonbeam等；敏捷核时间（Agile Coretime）现已在Kusama上线；异步支持（Async Backing）也已在波卡上线，实现区块时间缩短一半且吞吐量提高10倍。

更多有关波卡生态4月洞察报告的内容，详情请参见：

https://polkadot.network/blog/april-ecosystem-insights-update?ref=parachains-info

此前OpenGov上极具争议性的684号公投又有了最新进展！

在684号公投中，区块链数据分析公司Chainalysis提出了100万DOT的巨额申请，旨在帮助波卡在监管机构、机构客户和潜在客户以及开发人员之间建立信任。此提案引起了社区成员们非常激烈的讨论，赞成方大多由持有大量DOT的巨鲸组成，大部分反对票则来自DV（Decentralized Voices）。

尽管该提案最终以52%的反对票未获通过，但是Chainalysis于两天前重新提交了提案（785号公投），并且这次他们是在Root轨道上提交的，用社区成员的话来说，此举是为了“试图回避DV”。

Chainalysis的做法引起了社区成员们的强烈不满，目前该提案的反对率高达99.9%。

波卡生态一周观察丨波卡推出开发人员和用户策划愿望清单，突出生态系统需求；Chainalysis在Root轨道上重新提交提案引热议

大多数成员都表示，尽管Chainalysis重新提交了提案，但是内容并没有怎么修改，非常没有诚意，对波卡社区缺乏最起码的尊重。

社区成员reallythough建议Chainalysis直接与Web3基金会进行沟通和协商，由专业人士来处理这种集成的用例和细节会更好。

他提到，Chainalysis与波卡进行集成可能会对波卡在合规性方面的发展有利，但是目前的要价确实太高了。同时，在被国库明确拒绝后，为了避免DV代表，Chainalysis选择在Root轨道上重新部署该提案，这是非常不明智的行为，绕过DV代表强行提案只会让社区更加反对他们。

波卡教育家alice_und_bob也在X上提议取消本次公投：“Chainalysis的这种行为非常不尊重人。Root轨道是为运行时升级（runtime upgrades）等高优先级提案保留的，绝不能被如此滥用。他们应该采纳反馈意见，提出一个更合理的公投方案。”

随后，波卡生态活跃者Giotto De Filippi发帖表示听取alice_und_bob的建议，决定为785号公投发布一个公投取消程序。他认为社区应该决定，在上一次公投失败之后再次提出一个公投，是否是一个可接受的策略。

总之，Chainalysis直接在Root轨道上重新提交提案的行为确实不太妥当，它绕过了DV代表，也没有给到波卡社区应有的尊重，所以才引起大家的强烈不满。欢迎感兴趣的朋友参与到该提案的讨论中：

https://polkadot.subsquare.io/referenda/785

2.波卡动态

【波卡周报｜平行链Frequency或将重构Tiktok！全球知名加速器Founder与波卡推出首个Web3创始人学院】

根据PolkaWorld最新发布的波卡周报，本周重要事件包括：

1.重磅！全球知名的种子前的创业加速器Founder Institute将与Polkadot合作推出首个Web3创始人学院。这次合作旨在革新创业加速和Web3技术教育的格局。详情请参见：

2.Behind the Code系列记录片自2022年后终于更新啦——创建Web3未来！第一集探讨了Polkadot和Web3技术在解决数字身份、数据所有权和去中心化治理的基本问题上的变革潜力。详情请参见：

3.Gavin签名的以太坊黄皮书、Polkadot白皮书、JAM灰皮书已经开始竞拍啦！当前JAM灰皮书的竞拍价格最高-60000GLMR！拍卖将持续7天，收益将捐赠给慈善机构！如果你想竞拍拥有一段历史，在这里开始竞拍Gavin签名的三件代表区块链技术世界中关键时刻的标志性纪念品。详情请参见：

4.11月在北美区块链峰会，该会议旨在教育参与者如何在各个行业中利用区块链！德克萨斯州区块链理事会Texas Blockchain Council和Yung Beef4.2（Co-Founder@ChaosDAO）将参与该活动，并努力扩大Polkadot在美国的影响力。该项倡议也是由Polkadot国库审批通过的一项提案！详情请参见：

5.最近活动！5月29日至5月31日Polkadot将加入CoinDesk主办的Consensus2024活动，并在1209号展位等待大家来探索Polkadot创新世界。除了可以与生态项目见面外，你还可以亲自见到赛车手Conor Daly，并且领取一些周边礼品等。详情请参见：

https://events.polkadot.network/event/polkadot-coindesk-consensus-2024

6.Polkadot旗舰活动Polkadot Decoded将于7月11-12日在比利时布鲁塞尔举办！有超过100位演讲者和100个区块链项目参与！详情请参见：

7.上个月，Gavin发布了JAM——一个结合了Polkadot和以太坊元素的协议，并将取代Polkadot中继链。还不了解Polkadot JAM是什么吗？详情请参见：

8.Web3基金会宣布最新DF资助者——BlockDeep，该项目专注于通过入职培训和其他支持活动来帮助新团队融入Polkadot生态系统。详情请参见：

9.作为稳定Polkadot SDK计划的一部分，有一个关于“omninode”的倡议，以便大多数或所有平行链可以使用相同的Polkadot节点软件。详情请参见：

https://forum.polkadot.network/t/polkadot-parachain-omni-node-gathering-ideas-and-feedback/7823

10.W3F技术教育团队正在开发一个Educhain平行链。它现在已经在Rococo上线。详情请参见：

波卡国库情况 Polkadot741号公投正在投票中，提议将波卡国库中的500万个DOT转移到资产中心。详情请参见：

https://polkadot.polkassembly.io/referenda/741

Kusama国库情况 Kusama388号公投正在投票中，旨在启动people chain上的身份认证模块。请注意，这是将中继链功能慢慢转移到平行链计划的一部分，所有其他功能（如抵押、治理等）也将陆续转移到平行链。详情请参见：

https://kusama.polkassembly.io/referenda/388 Kusama392号公投正在投票中，建议启用批准投票协议改进。详情请参见：

https://kusama.polkassembly.io/referenda/392 Kusama395号公投正在投票中，建议将可用核心数从55提高到60。详情请参见：

https://kusama.polkassembly.io/referenda/395

3.生态大新闻

【Crust Network现已发布sWorker v2.0.0版本，支持基于ECDSA的DCAP证明并修复了文件报告的bug】

【Crust Network宣布与Tanssi完成集成并推出应用链，同时启动“Let”活动，邀请用户免费体验存储服务并提供奖励】

【CESS发布最新文章，介绍其创新的去中心化对象存储服务DeOSS，以及它如何解决数据存储领域面临的问题】

CESS发布最新文章，介绍其创新的去中心化对象存储服务DeOSS，以及它如何解决数据存储领域面临的问题。详情请参见：

https://x.com/CESS_Storage/status/1791959196935590200

【CoinList发布peaq深度研究报告，详细介绍peaq项目使用的底层技术、$PEAQ通证特点、以及未来的增长战略等】

CoinList发布peaq深度研究报告，详细介绍peaq项目使用的底层技术、$PEAQ通证特点、以及未来的增长战略等。详情请参见：

【Moonbeam Network将于5月20日推出重大项目公告，继续聚焦跨链、游戏、RWA和新兴市场四大领域】

Moonbeam Network将于5月20日推出重大项目公告，继续聚焦跨链、游戏、RWA和新兴市场四大领域。详情请参见：

【Manta Network现已通过全链LSD协议Bifrost实现在Manta Pacific上进行$MANTA原生质押】

【Manta Network宣布与GAMEFI.ORG集成，为Manta IDO和合作资助计划提供动力】

【Nova Wallet现已支持波卡上的无通证平行链Virto Network，该链旨在作为现实世界商品支付和去中心化社区服务的中心】

【OAK Network社区博客大赛已结束，展示50余项创新Web3想法，包括DeFi、AI和GameFi领域，已公布三位获奖者名单】

OAK Network社区博客大赛已结束，展示50余项创新Web3想法，包括DeFi、AI和GameFi领域，已公布三位获奖者名单。详情请参见：

【OAK Network发布生态系统更新报告，包括Bagpipes的M1交付、$TUR数据分析、波卡黑客松评审以及社区活动等】

OAK Network发布生态系统更新报告，包括Bagpipes的M1交付、$TUR数据分析、波卡黑客松评审以及社区活动等。详情请参见：

【OriginTrail推出的ChatDKG.ai通过神经符号和AI技术，能够增强Google Gemini、OpenAI等主流AI模型的协同性，解决幻觉、偏见和模型崩溃等问题】

【OriginTrail核心开发团队Trace Labs宣布入选英伟达初创加速计划(NVIDIA Inception)，旨在推动面向AI的可验证网络】

OriginTrail核心开发团队Trace Labs宣布入选英伟达初创加速计划(NVIDIA Inception)，旨在推动面向AI的可验证网络。详情请参见：

https://x.com/origin_trail/status/1791144235405636064

【Polkadotters发布Polkadot JAM技术的简单版解读报告，介绍JAM的基本概念和原理】

Polkadotters发布Polkadot JAM技术的简单版解读报告，介绍JAM的基本概念和原理。详情请参见：

【Pendulum现已经集成到波卡的SubScan区块链浏览器】

【peaq入选Mastercard的Start Path计划，旨在探索DePIN领域与传统金融和科技之间的协同机会】

peaq入选Mastercard的Start Path计划，旨在探索DePIN领域与传统金融和科技之间的协同机会。详情请参见：

【SubWallet全平台现已支持Mythos的$MYTH通证】

【SubQuery发布“精通系列”第一期，帮助用户学习如何选择节点操作员进行委派】

SubQuery发布“精通系列”第一期，帮助用户学习如何选择节点操作员进行委派。详情请参见：

https://twitter.com/SubQueryNetwork/status/1789943731430261213

【SubQuery的数据索现已支持去中心化能源平台Energy Web】

【SORA正在进行链上公投，提议将5亿美元$XOR借给金融机构10年，以赚取收益】

SORA正在进行链上公投，提议将5亿美元$XOR借给金融机构10年，以赚取收益。详情请参见：

【Tanssi将在OpenGuild举办的五月迷你黑客松中举办赏金活动，邀请开发者注册应用链并赢得奖金】

Tanssi将在OpenGuild举办的五月迷你黑客松中举办赏金活动，邀请开发者注册应用链并赢得奖金。详情请参见：

【Web3数据分析平台Dune现已支持Phala Network的链上数据】

Web3数据分析平台Dune现已支持Phala Network的链上数据。详情请参见：

https://x.com/marvin_tong/status/1791859775690649709

【Web3基金会宣布PoKe获得“去中心化未来”计划最新资助，将推动波卡与大型企业和政府机构之间的合作】

Web3基金会宣布PoKe获得“去中心化未来”计划最新资助，将推动波卡与大型企业和政府机构之间的合作。详情请参见：

https://x.com/Web3foundation/status/1791091189367615707

【波卡官方介绍最近获得“去中心化未来”计划资助的项目BlockDeep Labs，由Parity前成员Gautam Dhameja领导，将首要交付Mythos游戏链】

波卡官方介绍最近获得“去中心化未来”计划资助的项目BlockDeep Labs，由Parity前成员Gautam Dhameja领导，将首要交付Mythos游戏链。详情请参见：

【波卡官方推出“Behind the Code”系列纪录片，第一集探讨了Polkadot和Web3技术如何解决数字身份、数据所有权和去中心化治理等基本问题】

波卡官方推出“Behind the Code”系列纪录片，第一集探讨了Polkadot和Web3技术如何解决数字身份、数据所有权和去中心化治理等基本问题。详情请参见：

https://x.com/Polkadot/status/1791166925583597907

【波卡宣布加入德克萨斯区块链理事会（TBC），成为执行会员并作为二级赞助商将于11月参加北美区块链峰会】

波卡宣布加入德克萨斯区块链理事会（TBC），成为执行会员并作为二级赞助商将于11月参加北美区块链峰会。详情请参见：

https://x.com/Polkadot/status/1791046905364873705

【开发者GuiGou和Arno使用Phala Network的Phat Contract在Astar Network上创建了一款创新彩票游戏Lucky，现已在测试网上线】

开发者GuiGou和Arno使用Phala Network的Phat Contract在Astar Network上创建了一款创新彩票游戏Lucky，现已在测试网上线。详情请参见：

【全球知名交易所Bitget现已加入Astar Network的通证发行（TGE）Catalyst Grant计划，旨在支持Astar zkEVM上新兴Web3应用的增长】

全球知名交易所Bitget现已加入Astar Network的通证发行（TGE）Catalyst Grant计划，旨在支持Astar zkEVM上新兴Web3应用的增长。详情请参见：

https://x.com/AstarNetwork/status/1791088260283850911

4.生态投融资

【DePIN Layer1协议peaq在CoinList完成2000万美元募资，创下CoinList两年来规模最大的一次通证发行】

DePIN Layer1协议peaq在CoinList完成2000万美元募资，创下CoinList两年来规模最大的一次通证发行。详情请参见:

https://x.com/peaqnetwork/status/1791158696052916499

5.生态合作

【Astar Network与Mintpad.co合作在其Yoki Origins游戏中推出限量10万个Doge Pound NFT系列】

【Nodle Network宣布将其通证NODL引入zkSync平台，并与首个在zkSync上启动的去中心化金融项目Koi Finance达成合作】

【Unique Network宣布与Zeitgeist合作举办Indy500赛车结果预测活动并推出NFT Mint竞赛，祝愿波卡大使Conor Daly在比赛中取得好成绩】

【波卡生态与Founder Institute建立合作伙伴关系，将在Founder Institute的核心计划中启动首个Web3.0队列，推动Web3技术教育】

6.活动预告

【Polkadot Prodigy与LimeChain合作将于5月7日-26日举办线上黑客松，欢迎开发者参与Web3和Polkadot开发】

Polkadot Prodigy与LimeChain合作将于5月7日-26日举办线上黑客松，欢迎开发者参与Web3和Polkadot开发。详情请参见：

【下一届波卡区块链学院将于5月20日至6月20日在新加坡举行，现已开放申请】

下一届波卡区块链学院将于5月20日至6月20日在新加坡举行，现已开放申请。详情请参见：

https://polkadot.network/development/blockchain-academy/?utm_source=wiki.polkadot.network&utm_medium=referral&utm_campaign=pba

【波卡官方将与Deutsche Telekom、Aleph Zero、Fetch.ai、NEAR Protocol于5月22日在德国柏林电信总部开展“Telekom&Friends”社交活动】

波卡官方将与Deutsche Telekom、Aleph Zero、Fetch.ai、NEAR Protocol于5月22日在德国柏林电信总部开展“Telekom&Friends”社交活动。详情请参见：

【Polkadot Decoded2024活动将于7月11日-12日在比利时布鲁塞尔举行，现已开放申请和预约】

Polkadot Decoded2024活动将于7月11日-12日在比利时布鲁塞尔举行，现已开放申请和预约。详情请参见：

【2024年Web3峰会将于8月19日-21日回归德国柏林，演讲和研讨会现已开放申请】

2024年Web3峰会将于8月19日-21日回归德国柏林，演讲和研讨会现已开放申请。详情请参见：

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波卡生态掀起AI浪潮，AI会为波卡生态带来怎样的潜力？

发表于2024年 5月 28日由ayu

背景

随着OpenAI的GPT系列大模型不断突破语言、图像、视频等内容生成的极限，谷歌在上周的开发者大会上重磅推出了十余款AI产品，而苹果和Meta也在迅速跟进。这些科技巨头的种种突破，标志着人工智能已经深入到各个行业，长远来看AI的未来市场也极其广阔。

与此同时，Web3和区块链领域也在这波AI的热浪中积极探索新的玩法和应用。Web3，作为下一代互联网的代表，通过区块链和去中心化技术，为AI提供了一个更加开放和透明的发展环境。目前，“Web3+AI”方向已经引起了众多VC的关注，不少去中心化AI项目也开始涌现。

波卡生态掀起AI浪潮，AI会为波卡生态带来怎样的潜力？

波卡创始人Gavin Wood博士在上个月的一次采访中，也对AI的未来发展和管理提出了独到的见解。Gavin表示，AI是一种具有巨大变革力量的技术，就像历史上许多开创性的技术一样，AI可能会对社会产生深远的影响。

但Gavin认为，虽然AI目前带来了新的挑战，例如AI欺骗、隐私侵犯等，但它并不算是一种威胁，而是要把AI看成一个需要风险管理的工具。

Gavin指出，现有的权力机构对AI的普遍反对态度，也反映了AI技术对现有社会结构和权力体系的挑战。就像我们之前看到的OpenAI CEO奥特曼与团队内部的分歧，以及马斯克起诉OpenAI等一系列戏剧事件，都显示当前AI发展不透明、引起权力和利益之争等问题。

值得关注的是，Gavin认为在规范和管理方面，AI会比去中心化技术更容易被现有的权力机构所控制。这是因为当前的AI算法模型需要大量的集中资源（如计算能力），这些资源很容易被定位和管理。而去中心化技术，如区块链，则提供了一种更加分散和难以控制的结构，使得权力更加平等地分配。那么，AI与去中心化的区块链技术能够带来怎样的新变化呢？

AI与区块链的缘分

1.AI也需要去中心化属性

AI技术发展由来已久，但是真正引起现象级火爆的原因还是在于OpenAI推出的ChatGPT产品，一下子让通用AI的智能水平提高到了可以媲美各职业专业水平的能力了，让人工智障真的成为了人工智能。

然而在最初AI爆火的时候，就有许多区块链项目在考虑如何将这个热门赛道与区块链结合。而最初的逻辑是着眼于AI本身的三要素，即数据、算法、算力，来设计的。因为虽然OpenAI的ChatGPT非常火爆，但是它没有开源，核心的技术、算力和数据以及反馈的数据都掌握在中心化的大公司手中，这很容易让人联想到中心化潜在的风险，甚至一度人们会联想到知名反乌托邦电影《1984》。所以，许多项目便围绕着如何让AI更加去中心化来构建。

去中心化的算力是被探索的最多的方向，区块链技术自诞生以来就离不开算力，许多项目至今仍然需要非常多的矿机来维持其网络，尤其是以太坊最初是PoW共识机制，需要大量的GPU算力来维持网络，当以太坊从PoW转成PoS之后，大量的GPU算力也需要找到更多的项目来维持。而AI的爆发就与这样的项目一拍即合，所以最近两年诞生了非常多算力类型的DePIN项目，便是这个原因。

而数据是比较容易被忽略的方向，实际上数据贯穿着整个AI的使用过程。AI大模型的训练需要数据，使用AI大模型时也会涉及到交互的数据，而使用许多AI应用所产生的AIGC也需要进行存储等等，这些也都是数据相关的。而数据就会涉及到如何利用区块链技术来保护我们的数据隐私，以及确保数据的存放是去中心化的。

波卡生态掀起AI浪潮，AI会为波卡生态带来怎样的潜力？

而最后还有算法层面，这一点主要是针对大模型的，但是大模型一般都需要集群的算力来训练，所以这一点确实不太好避免中心化的作恶。不过好在也有Meta这样的大公司愿意将大模型开源出来，供所有人使用，于是我们也可以看到一些区块链项目将这些开源的大模型与自身结合，从而让人们能够更加自由的使用开源大模型。

2.区块链也需要AI带来更多的可能

而另一方面，区块链在发展过程中也能够借助AI的能力实现更多的可能。知名投资机构Paradigm就曾在2023年提出一个新的叙事Intent-Centric，即以“以意图为中心”。意图顾名思义就是你想做的是什么，它关注结果，而非过程。

目前的链上操作非常繁琐和复杂，一个不小心还容易误操作，而这样的复杂操作也无形中提高了区块链项目的参与门槛，把更多的人拒之门外。而Intent-Centric这类叙事的项目就是希望简化繁琐的链上操作，让用户能够无感地直接地实现他们想要的目的。

而这个过程中，AI将会是非常重要的工具，因为现在的AI能够并识别用户所传达的意图，并拆解目标，调用已经建立好的功能模块并计算好最佳的实现路径和执行步骤。如此一来，用户只需要告诉AI他想做什么，那么AI就会自动把用户想要的操作实现出来，从而极大的降低用户的参与门槛，为区块链的广泛发展提供了坚实的基础。

此外，AI的发展也可以让区块链项目与时俱进。在2024年在2月16日，OpenAI发布了一款AI视频模型SORA，模型一经推出，便受到了广泛关注，因为只需要用文字叙述想要的画面，就可以生成电影级别的视频，这一下又加速了AI视频的发展。而区块链领域中，Livepeer项目原本是一个去中心化的视频转码网络，旨在提供一个去中心化、高度可扩展的实时流媒体传输协议，从而大幅降低视频流应用的成本。

而在SORA推出之后，Livepeer宣布会将SORA的这些功能引入Livepeer网络，自此Livepeer引入了新的叙事——去中心化AI视频网络。就在最近的5月21日，Livepeer发布关于推出AI子网的公告，Livepeer正式转型。而在Livepeer最开始宣布引入SORA之后，其通证就迎来了新的增长。因为新的叙事意味着新的需求，新的市场空间，以及新的可能。这也是借助AI得到进一步发展的典型案例。

元宇宙近期似乎热度在下降，但是不可否认的是，元宇宙一定是未来的发展方向，而当我们想要一个去中心化的虚拟世界时，一定会需要大量的AI应用来生成虚拟的世界，才能快速的构建丰富的虚拟世界，这其中一定离不开对大量去中心化算力和存储的需求。毕竟，我们不希望在元宇宙的资产是被中心化公司所控制的。所以，AI与区块链结合的未来依然可期。

波卡生态掀起AI浪潮，AI会为波卡生态带来怎样的潜力？

P.S.AI赛道的区块链项目还有另一个特点，它在区块链行业各种叙事当中属于是少有的会非常受到圈外的（AI）技术发展，进而影响圈内的AI区块链项目表现的叙事。另一个有类似特点的叙事方向则是RWA。

细数波卡AI项目

1.Bittensor

Bittensor是一个去中心化的人工智能和机器学习协议，旨在通过区块链技术创建一个全球化的AI网络。通过这种方式，Bittensor希望能够解决当前集中化AI系统面临的诸多问题，如数据隐私、资源分配不均等。

作为开源平台，Bittensor可以创建各种有价值的数字资产，涵盖机器智能、存储解决方案、计算资源、金融市场分析等领域。其独特的去中心化架构吸引了大量开发者和AI模型加入其网络。通过Bittensor，这些参与者可以共享数据、共同训练模型，目前Bittensor生态系统中有32个子网，每个子网都有不同的功能和用例，例如子网3MyShell TTS，通过语音合成技术可以实现虚拟助手或声音“克隆”等场景。此外，基于Bittensor搭建的还有类似GPT的大语言模型、AI艺术生成器等。

波卡生态掀起AI浪潮，AI会为波卡生态带来怎样的潜力？

Web3的AI赛道在去年下半年迎来了热潮，Bittensor生态系统也因此快速扩张和发展，也算是AI领域目前比较龙头的项目了。其原生通证TAO从去年10月80美元左右开始屡破新高，到今年4月一度升至760美元，目前市值约30亿美元。

5月12日，Bittensor社区TAO Community Hub宣布Bittensor正在启动每周网插槽扩展，决定将子网数量从32个增加到64个，并计划今年最终扩展至1024个。这种扩展不仅将提升Bittensor作为更大AI层的地位，也为更多开发者提供了参与的机会。

可以说，Bittensor的去中心化架构解决了传统AI系统中的许多痛点。一方面增强了AI的去中心化，另一方面还创造了一种新的数据经济模式，能够通过通证激励让更多的开发者参与到AI的未来协作中。

2.Phala Network

Phala Network是基于区块链和AI技术的去中心化隐私计算云平台，旨在提供高性能、安全和隐私保护的计算服务。Phala于2018年创立，早在2020年其主网作为波卡上的平行链推出。

2023年6月，Phala Network正式上线Phat Contract主网，这是一个在Phala Network上运行的链下程序，不仅支持Web2互联网权限接入，同时能够实现跨链连接智能合约，支持所有基于Substrate和所有兼容EVM的链。因此，Phala的解决方案可以在链上提高Web3开发人员的开发效率，同时安全地实现链下计算。

当然，AI技术发展需要强大的计算能力，AI已经帮助实现了无数复杂的算法和模型应用。Phala也开始积极将AI融入到其Web3计算解决方案中。

今年4月，基于原来的支持链下计算的编程模型Phat Contract，Phat推出了智能代理的AI-Agent合约，将AI算力与区块链的去中心化特性集成。

AI-Agent Contract带来了几项创新功能，第一是将以AI为中心来作为区块链网络的协作处理器，第二是鼓励创建能够轻松交互和协作的模块化AI代理，第三是设想一个利用人工智能代理去中心化市场，最后，利用Phala Network的隐私保护技术让AI实现安全和无需信任的交互。

根据Phala的最新路线图，后续将建立建立一个AI-Agent Launchpad，深入研究社区所有权和通证经济学动态，同时，将整合一系列扩展的Web3服务，与Olas、Polywrap和Ritual等创新平台建立合作伙伴关系。此外，Phala还希望继续用技术来实现更多应用，包括扩展模型和GPU功能、将大语言模型与Web3实现真正的集成。

近期，Phala宣布推出第一个基于AI-Agent Contract的应用Agent Wars。通过Agent Wars，任何人可以创建模拟X（推特）账户的AI Agent（AI的智能体），使用户能够与他们进行互动，就像与真人聊天一样。比如可以向Gavin的AI Agent询问如何看待波卡。目前，该功能正在进行Beta测试中。

3.CESS

AI的广泛应用往往需要处理和分析海量数据，这使得数据的存储和处理能力成为了推动技术进步的关键，而这恰好是波卡去中心化云存储网络CESS的强项。

CESS是一个基于Substrate框架开发的去中心化云存储网络，它不仅自带EVM，能够运行智能合约，还内置了CDN（内容分发网络）功能。CESS为存储和检索高频动态数据提供了最优Web解决方案，重塑了数据资产的价值分配和流通，同时确保了数据主权和用户隐私。此外，CESS采用去中心化物理基础设施网络（DePIN）模型，通过激励措施推动全球网络节点的大规模部署。

上个月末，CESS与Stability World AI宣布达成战略合作。Stability World AI是由区块链赋能的生成式AI平台（AIGC平台），旨在通过弥合想象力和视觉内容之间的差距来增强全球创作者的能力。在Stability World AI选择与CESS合作的背后，是对CESS强大基础设施的认可。

波卡生态掀起AI浪潮，AI会为波卡生态带来怎样的潜力？

首先，CESS牵头提出首个去中心化存储的IEEE标准，并且支持高频动态数据，能够以Web2的性能满足Web3的商业存储需求。其次，CESS推出去中心化对象存储服务（DeOSS），也可称为去中心化的“S3”，支持BTC、以太坊和其他区块链的DA层服务。在网络稳定性方面，CESS已进行13轮测试网，约有60,000个节点，形成了当前的测试网v0.7.6，并拥有超过10,000个存储节点。

CESS强大的去中心化存储和CDN解决方案将为Stability World AI的高级内容创建工具提供支持，从而提高速度、隐私和安全性。用户和开发人员将受益于AI驱动的内容工具与安全、可扩展的存储和交付选项的无缝集成。

在AI应用场景中，CESS网络能够保证所有数据在存储和传输过程中处于加密状态，并且数据不会集中存储在单一位置，而是采用去中心化的方式进行处理。这意味着CESS支持在不暴露原始数据的情况下进行去中心化的AI模型训练。另一方面，CESS利用数据池化和索引技术在去中心化的CDN中实现了闪电般快速的数据检索，这对于AI应用中需要实时数据的场景非常重要。

CESS和Stability World AI的强强联手为AIx区块链世界带来了积极的变化，他们共同制定了数字世界的新标准，确保用户能够在不损害数据主权或创造力的情况下使用尖端技术。同时，这也预示着Web3数据经济领域的创新与协同合作进入了一个新时代。

不过，这也并不是CESS首次涉足AI领域。此前，CESS还和“Text to3D”平台JoJoWorld建立了合作伙伴关系。JoJoWorld旨在通过由生成式AI驱动的3D世界重新定义数字体验，利用CESS先进的去中心化存储和CDN技术，以解锁AI、DePIN和Web3的新机遇。

毕竟随着生成式AI技术的发展，我们能够迅速地产出大量的文字、图片和视频，其产生的速度一定会是相比于过去呈现加速增长的。因此，对于AI使用过程中的数据如何存储和进行隐私保护的需求也一定是呈指数级增加的。可以预见到，CESS借助其能够达到商业级存储要求的技术，一定能在AI发展过程中捕获大量的市场。

4.OriginTrail&NeuroWeb.AI

目前，创建人工智能解决方案的普遍方法是孤立的——要么受制于单一的人工智能模型，要么受制于由单一组织提供的外部资源。为了解决这个问题，波卡上的另一个项目——NeuroWeb正以一种包容性和开放性的方法来创建人工智能解决方案，从而打破传统方案下的这些局限性。

NeuroWeb建立在其前身OriginTrail平行链的基础之上，在去年12月，OriginTrail通过社区治理投票转变为NeuroWeb。它利用其独特的去中心化知识图谱（Decentralized Knowledge Graph，DKG）和神经网络（NeuroWeb），为全球企业和个人提供AI驱动的语义搜索。

而其新发布的ChatDKG.ai利用OriginTrail DKG创建了一个开放、包容的知识基础，为用户提供了极大的自由度。用户可以选择DKG数据可移植性所支持的人工智能模型，选择DKG中可发现的知识源，以及选择不同区块链上中心化或去中心化的人工智能服务。

波卡生态掀起AI浪潮，AI会为波卡生态带来怎样的潜力？

当任何人将其知识发布到DKG上时，他们的附加信息就会带有时间戳、身份、所有权归属和可验证性证明，以确保其知识保持完整。通过去中心化检索-增强生成（dRAG）框架，这些知识可以作为输入提供给任何人工智能模型，以产生既有信息出处又尊重数据所有权的输出。

具体来说，dRAG框架实现了一种混合、去中心化的人工智能系统，将神经（如LLM）和符号人工智能（如知识图谱）方法结合在一起。与使用单纯的概率神经人工智能方法相反，符号人工智能方法借助知识图谱的优势，引入了更多确定性成分，从而增强了这种方法。

作为波卡平行链之一，ChatDKG.ai的出现也为生态其他项目引入了一种更加精确和可靠的AI解决方案，进一步扩展了从可信知识到多模态AI模型的选择自由，从而推动生态迈向真正开放的AI。

AI会为波卡生态带来怎样的潜力

正如我们看到AI能够带来许多变化，一方面，AI带来了新的市场，比如AI产生的大量的计算、数据隐私保护、数据存储的需求，而这些需求通常需要DePIN项目来解决。而波卡背后的Substrate框架就能为许多想要构建DePIN的项目提供快速构建链的功能，所以波卡生态中有着数量庞大的DePIN类项目，而这些项目也将受益于AI的发展。

另一方面，AI带来了便利性很强且实用性很好的功能，比如AI带来了智能体（AI Agent），可以让用户直接使用基于去中心化技术的AI Agent，而不用担心硬件问题、隐私问题等。虽然，波卡生态中目前还没有在Intent-Centric方向做的比较好的案例，但是理论上Intent-Centric可以解决波卡目前比较繁琐的链上操作，我们也期待会有这样的项目来降低波卡的使用门槛，为波卡的大面积采用提供技术支持。

此外，AI为波卡的生态项目带来的优势，也是可以传达到其他公链上的，因为AI需要的基础设施，都可以借助DePIN项目来提供，而使用的场景则不会局限于是在波卡生态中，可以辐射到目前网络效应更好的公链上，吸收更多的资金和用户，让波卡生态的基础设施类项目做大做强，也会为波卡生态其他项目引流，为波卡增加网络效应提供支持。

只是相对于DeFi这种纯应用的项目，DePIN属于网络的基础设施，其发展是一个相对缓慢的过程，不过像Phala Network那样的DePIN项目，可以通过推出官方的应用（Agent War）来加速自己的发展，这一点非常值得借鉴。所以，我们也可以密切关注其他的波卡DePIN，看看是否也会推出类似的与AI结合的应用。

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以太坊 ETF 的后市影响：合规大棒下迎来「山寨狂舞」？

发表于2024年 5月 28日由ayu

撰文：Haotian

来源：Haotian

如何看待以太坊 ETF 被通过之后的后市行业发展变局？先说结论：在我看来，市场会迎来较长时间的「山寨」季，牛市 Bull Run 正当时，只是过程不会那么美好。Why？接下来，说说我的个人观察：

1）比特币 ETF 通过之后的市场反响并没有有如预期般宏大，大家预想中的狂暴大疯牛并没有如期而至，但明显比特币的波动率降低了，市场承接能力在变强，背后的华尔街神秘力量成了大家对比特币稳定下来的「拖底‘保障。

因为，BTC 纯资产属性，背后缺乏一个完整的生态支撑，BTC 的二级市场预期和大家正在 Build 的一级市场似乎脱节了，短期看 BTC 对市场的「增益」效果，无法延展到一级价投市场，尤其是对主流以太坊的乐高生态市场，关联性就更弱了。

然而，以太坊 ETF 的通过就大为不同了？一方面，ETH 的通缩直接会影响一级市场的活跃度，以太坊价格增长，layer2 Gas 低的优势会凸显会间接带动 layer2 市场的发展，以太坊流通量减少，则会加剧 Restaking 和 AVS 生息赛道的内卷而带动价值增长，以太坊掌握在增量基金手里，被用来投资和支持合规头部 DeFi 项目等等。

如果这样举例觉得牵强，但其实只需明白，以太坊今天的价值就背后这个庞大的一级 Build 市场一点点催生的，反之，ETH 自身资产价格和流通受众面，也会给行业生态带来源源不断的用户、资金以及人才资源等等。这才是以太坊 ETF 相对更会推动「山寨季」到来的根本原因。

2）这里所说的「山寨」币，我更想指代的是一些有 VC 支持、有团队 Build、Token 没发行时得不到市场高度重视，Token 发行后币价拉胯得不到价值支撑的「主流币」。简单而言，以太坊 ETF 的通过，能吸引主流基金涌入以太坊构建起来的庞大生态内，驱动价值币的持续增长。（能不能破除价值币不如 MeMe 币的魔咒在此一举了。

不过，理想很美好，要想让主流基金流入生态，带动 web3 的创业生态并不容易。美国众议员通过的《21 世纪金融创新与科技法案》简称 FIT21 的通过，信息含量很大，该法案明确提出要提供关键的消费者保护并促进美国数字资产生态系统的创新。浅浅解读一下：

1、CFTC 美国商品期货交易委员会有了更大的监管权力，数字虚拟资产在「商品‘属性下监管会更灵活自由，这是政策端场长期「稳定」少变数的基础；

2、「合规」会成为 Crypto 数字生态发展的主旋律，包括对发行资产的流程和标准规范等制度体系建设，这意味着虚拟资产生态会分为两个极端：

迎合合规的会逐步在 KYC、反洗钱等关键问题上找到解决方案，会直接得到 ETF 增益 Buff，不迎合合规的会被加大力度制裁和打击，会逐渐归于小众市场（比如：Tornado）；还记得，21 年那波机构涌入年，我们就定义市场为合规元年了，然而 FTX、Luna 事件的意外发生让这一夙愿被延迟。ETF 的通过，「合规」问题终究还是得面对。

3、美国 ZF 或者财阀会在稳定币、交易所、数字资产托管机构、支付平台等关键领域强势「干涉」，短期直接做比如直接法稳定币的概率较低，但不排除其间接通过发牌照等方式做幕后控盘手。

3）若以上猜想被言中，可以预见：

短期 Crypto 二级市场会两级分化，一些幕后暗庄会在一系列规范法案出台前加大力度炒作，MeMe 币和部分主流币会有高波动率，山寨会狂舞；

中期看，一些头部 DeFi、稳定币以及交易所等会更加加大合规力度，合规导向好的价值标的会有不错的市场表现，反之则截然相反，会逐渐失去价值支撑；

长期看，Crypto 政治色彩会带动加密市场一点点迎合 web2 市场的品味偏好，这也许会让一部分秉承高度去中心化的原教旨主义失望，但期待政策带利好，和被政策按地上摩擦本就是把双刃剑。

web3 native 也不是打着去中心化名义诈骗洗钱的保护伞，在合规大棒下，人群社区分化，产品层级化是大势所趋，Crypto 一些很复杂的技术和协议，监管也很难左右，但是市场只会站队最主流的那条发展路线。（选择权其实在市场。

总之，或是投机主义者的最后狂欢，或是监管利剑的一点点的威压，或者高波动性被约束后的投机人群的流失等等。每个人心目中都有自己的 Crypto 发展愿景。整体而言，政治牵引下的 Crypto 市场一定不再维系当初纯粹「去中心化」的梦想，但却能让多年来混序发展的 Crypto 市场拥有剔除糟粕，让主流价值币有发光发亮的可能。

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ETH ETF叙事交易指南：抓住ETH生态与RWA板块的黄金机会

发表于2024年 5月 28日由ayu

原文作者作者：

原文编译：深潮 TechFlow

导读

在本文中，作者分析了以太坊 ETF 的推出及其对市场的潜在影响，并提出了具体的交易策略。尽管写作期间市场已有所变化，但作者认为仍有获利空间。本文不仅探讨了以太坊及其相关资产的表现，还涉及 RWA（现实世界资产）行业在新的监管环境下的机会。

正文内容

我在 2024 年 5 月 24 日开始写这篇文章，当时 ETH 的价格为 3632.22 美元，ONDO 为 1.08 美元。虽然在撰写过程中某些资产的价格有所变动，但作者认为，尽管交易的风险/回报比有所降低，但上涨潜力依然存在。

亲爱的加密货币爱好者们，祝贺你们。在一项令所有人惊讶的举动中，，尽管 Gary Gensler 在公开场合对 ETH 一直持强硬立场。

我不会深入探讨这一决策背后的原因——这留给 Twitter 上的政治评论家们去讨论。我们关心的是这一决定已经发生，并且标志着美国政府对加密货币态度的重大转变。

这也得益于 FIT 21 的批准（“FIT 21 提供了数字资产生态系统在美国蓬勃发展所需的监管清晰度和强有力的消费者保护”）——企业面临的监管合规新时代即将到来。

美国政府对加密货币的新鸽派立场非常看涨，你可以看到市场是如何消化这些信息的——RWA 和以太坊板块是表现突出的本月迄今（MTD）。

我相信，随着 ETH ETF 和最近对加密货币的鸽派立场，这两个板块有望在未来几周和几个月内继续跑赢大盘。

ETH ETF叙事交易指南：抓住ETH生态与RWA板块的黄金机会

板块表现 MTD，来自 Artemis.xyz

介绍

概述

这个论点可以分为两个。首先，以太坊作为一种资产类别及其相关替代品的出色表现，然后是 RWA 行业的出色表现，作为整体“看涨加密政府立场”的 beta。

这两个板块紧密相连，因为：

  1. 随着 SEC 批准 ETH ETF，标志着对加密货币的更鸽派立场，这意味着由机构驱动的 RWA 资产也将看到更多的资金流动（正如我们已经在 ONDO 与贝莱德的关系中看到的那样）。

  2. 机构的“ETH 论点”一直是代币化、稳定币、现实世界结算——主要机构会四处谈论以太坊上的 RWA 资产；毕竟，这一直是 ETH 的主要叙事。

因此：

  1. 做多 ETH 及其最佳 beta

  2. 做多 RWA – ONDO 是我的最爱

也可以考虑做多其他 RWA，但我不这样做的原因是因为 ONDO 本身是 ETH 的山寨币，沿着风险曲线向下走只是意味着在下行的情况下，您更容易受到市场的影响。

ETH ETF 的全面分析

现在来分解 ETH ETF 交易。我认为这非常有趣，因为与我们有大量时间“准备”的 BTC ETF 不同，ETH ETF 让许多市场参与者措手不及。这就是为什么在 ETH ETF 获批的几率一夜之间发生巨大变化的当天，我们看到了 ETH 25% 的上涨。

问题是，市场很少允许你两次进行相同的交易——这种交易的论点取决于“ETH ETF 尚未定价”的想法。为了衡量这一点，我们首先必须看看 BTC ETF 的表现：

BTC ETF 的关键日期

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  • 2023 年 6 月 15 日：BTC 的关键一周，贝莱德展示了他们的手并提交了现货比特币 ETF

  • 2023 年 10 月 23 日：也许真正巩固 BTC ETF 可能性的是 SEC 没有对 Grayscale 的法院裁决提出上诉，这意味着他们正在认真考虑→市场因此得到确认

  • 2023 年 1 月 10 日：比特币 ETF 正式推出

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需要注意的一些事项

  • 贝莱德 ETF 的宣布实质上启动了折价交易的结束

  • 只有当 ETF 推出时，折价才完全结束（这一说法显而易见，但仔细想想，这就像是 免费资金，既然我们已经 证明 了 ETF 能够/将要推出，那么折价甚至可能在 ETF 推出之前就结束了）

  • 6 月 15 日之后，未平仓合约（OI）飙升， 8 月份有所回落，但 10 月份开始上行， 2 月份达到顶峰

  • 我关注芝加哥商品交易所（CME） OI，因为它是了解机构定位的最佳工具

ETH ETF 的关键日期

  • 2024 年 5 月 20 日：彭博社分析师将 ETH ETF 批准的几率从 25% → 75% 上调

  • 2024 年 5 月 23 日：美国证券交易委员会批准交易所上市现货以太 ETF 的申请

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这里有一些有趣的事情需要注意：

  • 灰度以太坊信托（ETHE） 折价在 2 天内从-24% 收盘至-1.28% ，而 GBTC 则花了几个月的时间收盘

  • CME OI 的增长不如 BTC ETF 的增长强劲

  • ETH 的价格走势大部分是在市场对 ETF 批准概率上调时就已经反映出来了，而不是在 ETF 批准的实际事件发生时。这意味着市场在实际公告前已经提前行动，反映出对 ETF 的预期变化。相比之下，每次比特币 ETF 的公告都会导致价格大幅上涨，这种对比显示出市场不会对同样的交易机会产生两次相同的反应。

论点与风险

我要从交易的风险开始，因为我认为衡量交易的下行风险比上行风险更为重要——管理好你的下行风险，让上行风险自然而然地得到管理。

风险：

主要风险：市场已触顶/接近 ETH 的顶部/基于时间的投降

这方面的论点是折价关闭的速度之快以及 ETH 在公告前后的价格表现。你可以认为这些人知道交易的进行方式——这基本上是一个只涨不跌的交易，但 CME OI 和总 OI 基本上停滞不前。

如果说 1 月 10 日 ETH OI 比 BTC OI 仅少 40 亿，这可能预示着 所有做多者都已做多，谁还会继续买入？”

老实说，我觉得这个论点相当有力。我相信市场正在抢先进行这笔交易——尽管 ETF 刚刚推出，但 OI 的扩展已经超过了历史高点，这与 BTC 交易不同，后者只有在 ETF 推出时市场才看到如此高的 OI。

市场将“ETF 的批准”等同于“ETH ETF 的推出”，这是两个完全不同的事情。当你看看价格在批准公告时的反应以及折价关闭的速度时，这种观点是合理的。

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ETH OI 激增

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BTC OI 激增

我实际上同意这种看法，这就是为什么我在文章开头说“这两个板块有望在未来几周和几个月内继续跑赢大盘。”

我相信，当市场参与者意识到以太坊 ETF 的影响不会立即显现时，可能会出现价格下跌的情况（即“基于时间的投降”）。此时正是一个合适的买入时机。我已经在不同的价格水平设置了买单，并计划逐步、稳妥地完成这些买单。这里有一段话来说明我是如何交易的：

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特殊的监管风险

因为我不知道注册风险是如何运作的，所以不太方便对此发表评论。但是，从我在 TWITTER (DOT) COM 上看到的信息来看，人们都在说为什么只有 19 b-4 s 获得了批准，而 S-1 s 却没有。

从本质上讲，这意味着 在未来 10 天内可以对其提出质疑 我不知道这是否属实。但如果是真的，如果整个事件都是个骗局，这无疑会给交易带来巨大风险，

或许，这种批准还存在其他 隐藏在字里行间 的风险，这绝对是需要牢记的。

我喜欢这笔交易。接下来应该做多什么？

我知道这篇文章已经很长了，但我们正在进入精彩的地方。到目前为止的故事是：ETH 不错，但可能市场抢跑太严重。但从长期来看，仍然是看涨的催化剂。那么，你应该买什么呢？

在选择 ETH 的 beta 时，许多参与者会陷入选择困境——毕竟，你有流动性质押衍生品（LSDs）、L2s、ZK-Rollups 和 De-Fi 协议、Meme 等等可以选择。

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因此，在绘制所有这些币的表现时，我们可以看到表现最出色的币（按表现从高到低排序）是：

PEPE、LDO、UNI、PENDLE、METIS、AAVE

这是在 1 周的回顾期内（即 5 月 18 日至 5 月 26 日）。这是衡量表现的一种粗略方法——更科学的方法是实际计算这些币在更“合适”回顾期内的 beta，但对我来说，这种方法有效。

我个人选择在所有币中做多 PEPE 和 PENDLE，因为它们是全年市场的宠儿。这些币不仅在特定情况下表现出色——它们是今年迄今为止表现最佳的币之一。

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前 100 名币中表现最佳的币，YTD

因此，我认为 PEPE + PENDLE 提供了最大的上涨空间。它们还具有高关注度币种的附加效果，市场喜欢它们；我不会忽视 PEPENDLE 组合的力量。

RWA 交易的时间

我花了太长时间讨论 ETH ETF 交易，现在我已经没有精力写关于 RWA 交易的内容了。这个论点很简单：RWA 一直是机构进入加密货币以来推动的内容，而 ETH 一直是主要的链——ONDO 与贝莱德在 ETH 上有合作。

ETH ETF叙事交易指南：抓住ETH生态与RWA板块的黄金机会

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因此，这是一种对整体 ETH 叙事的贝塔玩法。对于资产选择，我的主要选择是 ONDO，我认识的一些人也在推销 CANTO / DUSK。就我个人而言，我在这个问题上保持简单—— 1 ONDO = 1 CONDO。

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其他

作为一个附带说明，我认为一个好的对冲交易是 ETH/SOL 对。总体来说，我感觉 SOL 在这段时间已经见顶，做多 ETH / 做空 SOL 的 bata 将非常有吸引力。

结论

呼！如果你看到了这里，你值得一个饼干！希望你喜欢这个交易想法。我正在重新回到状态，所以我希望能够继续推出新的交易想法！除此之外，对于美国人来说，请过一个非常愉快的阵亡将士纪念日。我在纽约市，所以如果你想喝杯咖啡，随时联系我。

另外，这里有一张我想包含的截图，只是为了显示人们可能高估了整个“现货 ETF 批准”的事情，并过早地进行了布局。

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friend.tech意欲出走Base：被社区排挤还是发展受限？

发表于2024年 5月 28日由ayu

原创 | Odaily星球日报

作者 | 南枳

friend.tech意欲出走Base：被社区排挤还是发展受限？

今日凌晨，friend.tech 协议的联合创始人 Racer 于 X 平台发文表示：“发个系统设计悬赏：如果你能找到一种方法将 friend.tech 从 Base 迁移出去，而不会给用户带来重大问题，并且它运行得足够好，我们决定使用它，并将支付你 20 万美元。”

friend.tech意欲出走Base：被社区排挤还是发展受限？

凌晨 0 点 FRIEND 价格约为 1.25 USDT，消息发出后最低插针至 0.948 USDT，今日最低点为 0.9 USDT，最大跌幅 28% ，目前回升至 1 USDT 附近。此外 friend.tech 当前 ，单日降幅为 8.96% ，过去一个月下降 67.3% 。

发生了什么？

为何 Racer 意欲出走 Base？Racer 在另一篇帖子中解释道：“friend.tech 团队与 Base 的关系一直不稳定（has been rocky），Farcaster 的投资者在我们推出时疯狂抹黑（smearing）我们，因为他们误解了我们在做什么。他们对团队和用户施加了很大的压力，从那时起，我们的关系就开始走下坡路，我们被‘Base 社区’所排斥。”

Base 负责人 Jesse Pollak 发文回应并释放善意：“对此我的想法是：我喜欢和，他们不断在的极限上进行创新，为行业指明了方向。他们的产品在早期被更广泛生态系统的某些部分（包括 Base 和以太坊）错误地贴上了“负面投机”的文化标签。这理所当然地让他们很早就感到相当孤立和脱节。我积极观察了这种情况，认为这很糟糕，并且也知道我可以做得更多。从第一天起我就一直是用户，看到团队不断地迭代、试验和尝试新事物。从用他们的钱包用户体验改变游戏，到他们最新的产品迭代（正在起效），再到他们的代币经济模型（100 ％为用户所有）。他们确实是先驱者。 我希望看到更广泛的以太坊/Base 生态系统与 friend.tech 之间的关系得到修复。如果团队决定离开 Base，我会感到难过，但我也尊重并支持他们选择的任何道路。“

Base 经历过数次现象级增长，第一轮来自 Meme 币 BALD，第二轮便是 friend.tech，ft 对 Base 具有不可磨灭的贡献。虽然高昂税收、RUG 频发等特征确实也长期为社区所诟病，或许即是 Jesse 所指的“负面投机”标签所在。据部分社区成员表示，相较一些“亲儿子”项目，ft 受到冷落并格格不入，但事情真相如何目前仍不得而知。截至发文时暂无 Racer 个人做出的进一步回应，但经 Odaily 调查，friend.tech 官方 X 账号点赞了上述 Jesse 所发推文，或已在私下进行沟通。

社区反应

X 平台大 V Ansem 发文支持 friend.tech 向 Solana 迁移：“friend.tech 将在本周期达到 100 亿美元的原因是，每个人都已经看到了 Memecoin 的可能性，并且最终会想利用自己的社会资本来推出某种币。我们已经见过名人 NFT 和加密货币推广。

当前平台可能仍需进行一些调整，如果能移植到 Solana 上，可能会进行更彻底地减少摩擦并提高普通用户的可访问性。但如果社交代币的概念得到正确执行，其最低市值也将达到 100 亿美元以上。”

此外还有来自向 Blast 迁移的呼声，甚至一些开发者已认真地为 friend.tech 设计了。

friend.tech意欲出走Base：被社区排挤还是发展受限？

当前也有不少看衰的声音，一些用户认为 Racer 本人即是 friend.tech 的最大问题。@rogeravax 表示，Racer 要么是磕嗨了，要么就是在准备一盘大棋。

friend.tech意欲出走Base：被社区排挤还是发展受限？

结论

自代币上线以来，FRIEND 除了开盘后有一轮上涨外，目前仍处于下行趋势。例如黄立成已在 FRIEND 上。而从发展路线上来看，Social 项目方面人们开始涌向 Farcaster，影响力经济和 Meme 代币方面有 pump.fun 和它的一系列仿盘，代币激励结束后的 friend.tech 在什么链上发展从技术上来说并不重要，如 Ansem 所提到的如何进一步贯彻社交代币的概念，与每个链独有的文化特性和用户匹配，实现有竞争力和护城河的发展才是根本。

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别让美国大选从你眼前溜走，机会很大的5种meme值得关注

发表于2024年 5月 28日由ayu

美国大选概念 Meme 正在加密圈形成一股飓风。

5 月 13 日，特朗普邀请部分自己的 NFT 持有者举办了一场晚宴，这段视频在加密圈子里疯传。视频中，特朗普表示自己接受加密货币的发展，并批评拜登和民主党一直敌视加密货币。

两周以来，社区先是兴奋看热闹，然后为给特朗普投票吵架，最后讨论起「加密货币与政治」的议题。特朗普的亲加密举动给社区带来了很多「情绪价值」。「如果你支持加密货币，你最好投票给特朗普。」这成了特朗普团队的竞选策略之一。

这也让特朗普的 Crypto Meme 赛道再次火爆。近几日，横盘两个月之久的特朗普同名 Meme 币 TRUMP 出现大幅上涨，最高涨幅 140%。显然，在这 6 个月里，作为币圈人持续关注和炒作关于美国大选概念标的，可能会有更多赚钱的机会。那么，有哪些重要时间节点和重要标的需要盯紧呢？

关键时间节点

现在，美国总统乔·拜登和唐纳德·特朗普已经击败各自对手，几乎肯定会成为 11 月美国总统大选的最终候选人。这一结果标志着 2024 年正式竞选活动的开始，继 2020 年总统选举后，两人将再次正面交锋。

大多数民意调查显示，在今年 11 月 5 日对决日之前，拜登和特朗普之间的竞争会非常激烈。还有 6 个月时间，这段时间内肯定还会有很多戏剧性的事件发生。

6 月 27 日：首次辩论

总统辩论在美国选举中非常重要，能极大地改变选举的走向和进程。辩论不仅是展示政策观点的平台，更是候选人互相贬低、抹黑对方的战场。历史上，辩论常常成为选举的转折点。

今年，拜登和特朗普已经同意在 6 月和 9 月进行大选辩论，双方已经在社交媒体上就摊牌前景互相攻击，预示着一场充满火药味的对决。

9 月 10 日：第二次辩论

特朗普和拜登接受了6月27日的辩论邀请后，还宣布他们同意在9月10日举行第二次大选辩论。

以往总统选举通常会举行三次辩论，但这次只有两次，所以第二次辩论的重要性就更突出了。第一次辩论将由CNN主办，第二次大选辩论将由美国广播公司（ABC）主办。

这次9月的辩论可能是两人今年的最后一次正式对决，可能会更激烈，预计会再次吸引全国的关注。通过这些辩论，选民们可以更深入了解候选人的政策和观点，还能看到他们在激烈对话中的应变能力和风度，比如两位候选人对加密货币的态度变化。

第二场辩论的过程也会对大选结果产生深远影响，是炒作Meme币的投资者不能忽视的关键节点。

11 月 5 日：大选投票日

2024年的美国总统选举将于11月5日（星期二）举行，这是美国历史上的第60届总统选举。届时，还将进行国会选举行，包括众议院的435个席位以及参议院的33个议席都将进行改选，以产生第119届美国国会。

在这个重要的日子里，选民们将投票选出选举人团成员，然后由这些选举人团投票来确定新一届美国总统和副总统的人选。因此，除了炒作关于美国总统的Meme外，你还可以炒作其他人的Meme币。

2025 年 1 月 20 日：宣誓就职

新总统将于2025年1月20日宣誓就职。这一天意味着新总统正式开始执政，也象征着权力和平过渡完成。宣誓就职仪式通常在美国国会大厦西侧举行，新总统在最高法院首席大法官的监督下宣誓。

就职典礼不仅仅是个庄重的仪式，也是新总统向全国和全世界发表首次演讲的机会。在这次演讲中，总统通常会阐述未来四年的政策方向和执政理念。

因此，对于Meme币市场来说，就职典礼前后的市场反应同样值得关注。新总统的政策方向、经济计划和外交策略都可能对市场产生重大影响，如果新总统会说一些传播力强的名言，也会有一些新的Meme出现。

美国大选的过程和结果会对哪些代币形成影响？

1.特朗普代币MAGA（$TRUMP)

最近，特朗普在参会视频中表示支持加密货币的发展，还号召大家投票给他。这段视频在加密货币圈子里疯狂传播，特朗普的支持者们很激动，这为加密货币的未来带来了新的希望。

特朗普的评论不仅让加密货币市场震荡，还直接让以特朗普为主题的Meme币（$TRUMP）价格飙升。因为NFT的流动性和深度不太好，所以代币的价格可能会更紧跟热点事件的变化，更适合炒作。

MAGA（Make America Great Again）是特朗普的经典竞选口号，MAGA运动是以美国本土主义为核心的政治运动，在特朗普2016年总统竞选期间兴起。

目前来看，$TRUMP是目前最强劲的美国大选概念Meme币之一。

2.拜登代币Jeo boden（$Boden）

自3月份开始销售，$Boden就成了大家关注的Meme币之一。它是基于Solana区块链的币种，涨幅极大，而且有独特的文化现象，吸引了像zkSync、Phantom和Messari的创始人Ryan Selkis这样的人。

这些Meme币不只是政治人物的衍生品，还涉及到娱乐、文化、商业和宗教领域。它们通常通过对英文单词的谐音和变体，形成独特的文化现象，就像15年前的“杀马特”风潮。它们的艺术表达上，常常有伸着脖子、歪着脑袋的夸张视觉效果，充满了搞怪和幽默的元素。

根据dexscreener的数据，$Boden的市值是$268.8M。作为美国总统大选的两大候选人之一，$Boden在选举期间肯定会有炒作的热潮。

3.DAO治理$PEOPLE

从五月份开始，$PEOPLE 的价格一路走高，主要原因是和美国选举概念有关。这个代币代表了去中心化自治的理念，通过众筹在苏富比拍卖会上买下了最后一份公开拍卖的美国宪法副本，实现了“共同拥有”这一象征人权和去中心化精神的目标。

$PEOPLE 的内核具有明显的左翼色彩，能吸引理念相同的投资者。恰恰因为这种理念，$PEOPLE 在市场中获得了优势。

4.民粹属性American Coin（$USA）

American Coin是一种有Meme属性的代币，它的宣传文案像极了美国独立宣言，让$USA有了更多的文化和政治意义。

“今天是星期一，11月4日。鸡蛋一箱20美元。平均房价100万美元起步。婴儿潮一代抢了你的未来，你却住在蟑螂窝里，听政客们说只要有博登就能幸福。这是美国人不想看到的未来。这就是为什么$USA在这里。$USA存在是为了对抗这样的未来。$USA不是一个政治代币。它是一个号召，一场文化复兴。$USA代表你，那些想通过加密货币的力量重塑美国之美的人。”

这种说法不仅让$USA有了文化和政治深度，还吸引了那些对美国文化和历史有强烈认同感的投资者。$USA不仅是一个投资标的，更是一种文化复兴的象征。

5.世纪梗币$PEPE

PEPE在加密圈代表了什么？估计很多人也是一头蒙，但他的用户群体和痴迷程度只会让你直呼看不懂却又大受震撼。pepe谜因模式的传播也很容易成为拉近年轻选民关系的工具，就像特朗普曾经在推特上发了一张插图，描绘的是他自己作为Pepe青蛙站在讲台上，背后是美国总统的国徽，一国总统都能让自己和PEPE作梗来吸引新时代网民，更何况大选的激烈程度。特朗普能用，拜登能用，阿猫阿狗都能用pepe来自嘲和攻击对手，pepe的市场何其之广！

公众号Web3践行者

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SignalPlus宏观分析(20240527)：ETH ETF即将批准，BTC ETF连续三周净流入

发表于2024年 5月 28日由ayu

SignalPlus宏观分析(20240527)：ETH ETF即将批准，BTC ETF连续三周净流入

SignalPlus宏观分析(20240527)：ETH ETF即将批准，BTC ETF连续三周净流入

上周，许多人所说的“单柱”市场仍在持续，Nvidia 几乎单枪匹马地支撑着市场，而居高不下的 PMI 和通胀预期以及明显更加鹰派的美联储言论对理想荣景的叙事提出了新的挑战。根据华尔街的观察，上周是自去年 10 月以来最少板块上涨的一周，显示市场领涨动能日益集中，其中 Nvidia 无疑是上周上涨的最大贡献者。

SignalPlus宏观分析(20240527)：ETH ETF即将批准，BTC ETF连续三周净流入

进入长周末的同时，美债收益率曲线出现牛平走势， 2 年期收益率再次逼近 5% 。接下来利率市场将重点关注本周五的 PCE 数据，市场预期核心 PCE 将同比增长 2.8% 。同时，股市在交易量逐渐减少和市场信念减弱的情况下上涨，估值上升伴随着经济看似放缓的趋势，加上影响力普通的美联储，使得形成强烈的观点变得更加困难。

SignalPlus宏观分析(20240527)：ETH ETF即将批准，BTC ETF连续三周净流入

在过去 1.5 个月，经济数据和通胀意外之间的分歧似乎变得更加根深蒂固，不可否认地，美国经济数据呈现走软的趋势，然而通胀数据却朝着错误的方向走高，同时，Bloomberg 的新 NLP 模型显示，美联储官员的语言明显变得更加鹰派，然而资产市场对此却视而不见，外汇、股票、利率波动率和信用利差都创下了中期低点。不过，这个情况必然会有所改变，我们的观点是宏观市场目前有点短视，过去 6 个月几乎没有任何股票空头头寸得以维持。

SignalPlus宏观分析(20240527)：ETH ETF即将批准，BTC ETF连续三周净流入

加密货币市场仍受到 ETH ETF 批准的快速发展的提振，发行商已经迅速提交更新的 S-1 文件，ETH 预计将挑战 4000 美元，而 ETH/BTC 比率反弹至 6 个月平均水平，同时 BTC ETF 的资金流入也受益，过去 3 周的累计流入表现强劲。最后，美国大选日益临近，竞争的双方似乎都决定将加密货币视作争取自由主义者和摇摆选票等年轻选民的平台，前总统 Trump 发表了一系列激进的支持加密货币的言论（包括接受加密货币捐款等）。

SignalPlus宏观分析(20240527)：ETH ETF即将批准，BTC ETF连续三周净流入

SignalPlus宏观分析(20240527)：ETH ETF即将批准，BTC ETF连续三周净流入

SignalPlus宏观分析(20240527)：ETH ETF即将批准，BTC ETF连续三周净流入

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3EX社群互动活动明日开始：赚取10 USDT空投 共享AI交易红利

发表于2024年 5月 28日由ayu

ChatGPT已经从3.5升级到4o，并有望在年中推出ChatGPT5。AI技术的快速迭代为加密交易带来了更多想象空间。3EX率先将ChatGPT技术应用于加密交易领域，创建一站式AI交易平台，将AI交易带来的优势和红利分享给更多用户，致力于实现“帮用户赚更多的钱，帮更多的用户赚钱”！

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4.参与社群专属活动：加入社群，您将有机会参与各种社群专属的活动，如交易大赛、知识竞赛等，不仅能提升交易技能，还有机会赢取丰厚奖励。社群成员还有机会获得平台提供的独家福利和优惠，让您的交易之路更加顺畅。

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在AI技术快速迭代的今天，加入3EX AI交易平台社群，将是您把握加密交易新机遇、享受AI交易红利的不二之选。

本次3EX AI交易平台社群互动活动以“Join 3EX Community To Win 10 USDT”为主题，活动时间为5月28日至6月3日。用户只需关注3EX官方推特账号、加入3EX Global Telegram社群和Discord社群、转发活动信息至个人社交媒体平台，即可获得高达10 USDT空投奖励。此外，新注册用户还将额外获得10 USDT的合约超级赠金。

未来，3EX AI交易平台将继续举办更多丰富多彩的社群活动，为投资者们带来更多惊喜和福利，共享AI交易红利！

3EX相关链接：

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Twitter(CN): https://twitter.com/3EX_ZH

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全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

发表于2024年 5月 28日由ayu

原文标题：《博弈加剧，行业发展进入新格局》
原文作者：DaPangDun，加密研究员

原文来源：Mirror

请注意：本文为个人根据市场数据、个人认知和逻辑推理所写，不一定正确，仅供参考。

1. 这轮牛市不一样

很多人应该有感觉，这轮牛市和上一轮有明显的不同，主要表现在：

· 财富效应不足，没有上一轮百花齐放的普涨行情，标的的选择非常重要，一不小心就亏损，绝大部分币种跑不过 BTC

· 价值币的走势往往比不过 Memecoin，很多上所的价值币走势就是一路下跌

· 板块分裂严重，资金仅在自己的生态内转，且轮动不顺畅，给市场的感觉是没有合力

· 空投行业因脚本化、集群化的发展，竞争演变得十分激烈，并由此产生诸多影响

· 由 BTC 带领的叙事并不像之前的叙事一样「迅速、粗暴」，呈现偏冷寂的状态，同时 DEFI 在 BTC 叙事中似乎并不受青睐

· Web3 游戏虽然在上一轮拿到了巨额的融资，并没有产生爆款

· ……

在观察到这些现象之后，我尝试去探寻其中的缘由。上一轮牛市我们称之为「放水牛」，因为全球（主要是美国）的大放水，资金的溢出效应非常明显。而这一轮我们能明显感觉到「资金不那么足」，这种感觉对吗？我们可以从下面的几组数据见端倪。

2. 资金的变化

2.1 美国 M 2 数据

首先我们来看美国五年的 M 2 数据，绿色的跨度部分为上一次牛市的 M 2 变化情况，黄色部分为本轮 M 2 变化情况。全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

来源：

全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

来源：https://www.tradingview.com/

结合 BTC 在对应跨度内的价格变化，我们可以看出：

1）上一轮牛市期间 M 2 呈现持续的增长趋势，对应 BTC 的价格呈现持续的上升（部分阶段性的回调是市场纠偏和短期波动），在 M 2 供应接近顶部前，市场因为「潜力耗尽」的原因随即进入下跌通道并逐步进入熊市；

2）本轮牛市期间 M 2 几乎没变，甚至在初期还是下跌趋势，因此本轮暂时确实不是「放水牛」，资金暂时并没有体现出有增量，因此市场感觉资金不足的观点是正确的。目前 BTC 价格创新高，在我看来更像是「价值回归」的过程，而并没有市场 Fomo 的部分。

2.2 稳定币数据

稳定币的变化情况通常反映着外部资金的流入和流出情况，同时因为稳定币的特殊属性「属于活跃的钱」，当稳定币一直增长时，意味着吸引了圈外资金，会产生比较明显的价格效应。

通过 Defillama，我调取了 2021 年至今的数据，我们可以明显的看出：

当前圈内稳定币的金额只比上一轮 BTC 高点时多了大概 100 亿美金，离上一轮的高点 1870 亿美金还差距大概 287 亿美金。全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

来源：https://defillama.com/stablecoins

当然，我们需要更加严谨，SEC 在 2024 年 1 月 11 日通过了 BTC ETF，这被认为会为 Crypto 带来巨大的增量资金，因此我们需要考虑这部分未体现在稳定币上的增量，因为它们是真实的购买力

我统计了灰度基金 GBTC 的持仓情况和当前所有较大规模 BTC ETF 的持仓总量情况，如下：全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

来源：

全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

来源：https://www.hellobtc.com/etf/

从整体持仓上，增量约为 850991-655800 = 195191 枚 BTC，持仓价格按照 50000-60000 美金计算的话，增量资金约为 98 亿~ 117 亿之间。

如果我们将 ETF 的增量购买力也用稳定币的形式来表述，那么可以看到当前 Crypto 内稳定币的数量依然未达到上轮牛市的巅峰，不过相差并不大。考虑到 ETF 通过仅仅 4 个月，从长期的视角考虑，我们确实可以保持一定程度的乐观。

2.3 Cryto 市值数据

Crypto 市值一般情况下反映着整个行业的「资金热度」，即市场资金对于该行业的关注度和兴趣表现。

从下图可以看出：上一轮的高点是 3.009 T，当前市值为 2.439 T，占比 81% ，虽然本轮牛市显然没有结束，但是从数据层面上看，市场还是很谨慎的。全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

来源：https://www.tradingview.com/

我们需要深刻意识到：虽然我们可以对未来的「降息放水」和 ETF 增量资金有乐观的预期，但是当前场内资金确实不充裕！

在一个资金不那么充裕的市场，要用有限的钱去做更多的事情、去分配给不同的角色，这必然导致场内的博弈加剧，这也是我们可以看到的各种「变化」的内在原因。而在这种情景下，行业中各部分的发展状态和逻辑发生了变化，行业发展也将进入新格局。

3. 行业观察

3.1 几乎没有普涨行情

虽然资金没有到达上一轮的高点，但是还算是接近，为什么很多币种的表现非常差，而且没有非常明显的普涨行情呢？

我尝试去分析了上一轮高点时的各币种市值（主要是前 100）和这一轮币种市值占比的情况，得到数据如下：全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

数据来源：https://coinmarketcap.com/historical（2021 年 11 月 14 日快照数据）

全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

数据来源：https://coinmarketcap.com/historical（2024 年 5 月 19 日快照数据）

按照当时对应的 Crypto 总市值数据，我们可以做出占比数据的对比图：全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

制作：by @dapangduncrypto

由上图我们可以看出：在这一轮，资金「聚焦头部」的倾向更加明显。

如果再仔细思考，我们还会发现：

①本轮新增了不少高市值低流通的币种，这些币种一方面分流了资金，另一方面增加了市值的泡沫程度；

②以前的「老币」在做市商的操作下不少依然保持着不低的市值；

在这样的情况下，哪有资金去创造普涨行情？！而又因为没有普涨效应，在博弈上，人们会偏向于保守从而选择更加稳妥的头部币种，进一步加剧其他币种缺乏资金的局面。

新格局判断

我们需要等待 ETF 带来的持续性的增量从而在圈内凝聚更多的共识，我们也需要等待新的放水时代来推高圈内的流动性。

3.2 互不接盘

「互不接盘」这一说法在最近很火爆，绝大多数的「VC 币」上所即巅峰，Binance 前段时间发布了《Low Float High FDV: How Did We Get Here?》的文章，里面重点提到了：

①激进的估值让潜力透支，散户没有多少盈利空间

②持续的解锁让代币的上行空间基本无法打开

这都促使着散户基本没有接盘的动力。

下图为 Binance 近期上币的 FDV 情况及币种表现：全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

来源：https://x.com/tradetheflow

从上表可以得到下面的数据

全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

来源：https://x.com/tradetheflow

上所币种的均值 FDV 是 42 亿美金，这远远超出上一轮牛市 Binance 上币 FDV 的数据

似乎我们找到了「互不接盘」的原因，但如果我们换一个视角，从「博弈」的角度出发，我们可能可以看到「Low Float High FDV」另一个层面的原因。

Low Float High FDV 中，High FDV 是关键，Low Float 仅仅只是为了控制盘面的一种方式，通过长期持续不断的解锁来减轻短期的抛售压力。

对于一个项目 Token 而言，涉及的几方主要包括：项目方、VC、交易所、做市商、二级市场用户（这里我并没有加入空投者的部分以简化架构）。

思考一个问题：High FDV 对于谁是有利的？

1）对于项目方来说，显然希望 FDV 高，这代表着未来的价值和收益；

2）VC 显然也希望 FDV 高，这能够产生足够的投资回报比和优秀的 portfolio；一些 VC 会通过场外的形式以折价的方案来售卖自己投资的部分从而实现出货，毕竟大部分人对于「打折」还是很感兴趣的，而高 FDV 可以让打折之后依然有不错的利润；

3）交易所是一个「复杂」的部分，从交易的层面出发，FDV 的高低并不特别重要；但很多交易所本身也是项目的投资机构，特别是大交易所，可以拿到项目很早期低估值的筹码，因此有可能也希望项目 FDV 高，除非这种现象已经严重影响到其交易的部分（交易所的利润来源很大一部分是交易手续费）；

4）做市商，通常来说做市商是按照给定的计划进行做市，对于 FDV 的高低可能并不在意，其模式就是通过量化程序等来赚取收益；

5）对于二级市场用户，高 FDV 显然是坏事，透支了未来的预期，购买之后还需要承担持续解锁带来的风险。

这样构建的是「一个很可能只有散户受伤的世界」，所以「为什么要接盘？！」

新格局判断

针对项目 Token，显然，一味的去推高项目的 FDV 并不是一个良策，项目方需要有更合理的 FDV 定位和代币释放/分配计划从而展现更高的活力。

交易所需要自救，将有限的客户资源分配到更优质的项目 Token 上，从而保持更活跃的交易数据和更好的市场表现。

VC 需要对于项目有更合理的估值，特别是在调研项目的测试或参与数据时，需要充分考虑到数据中的「含女巫量」从而做到更准确的估值。（未来 TO VC 的项目女巫数据分析服务将可能会是一个创业点）

3.3 Memecoin > 价值币

互不接盘带来了一系列的影响，用户在投资时会改变以往参与 Crypto 的逻辑，比如与其选择价值币（通常是我们所说的「高 FDV 的币种」），不如去选择 Memecoin，对比价值币，Memecoin 有明显的三点优势：

①Meme 通常估值都不高，有较高的潜力空间

②Meme 一般是全流通的，不用担心解锁压力，所以当做市商拉起来之后一般会有人跟

③大部分 Meme 的代币分配很公平，普通用户也有机会在早期参与进去

然而，我们也需要认识到：

①短期的 Meme 热并不是一个新鲜事，上一轮也有 Meme 热，并诞生了 doge、shib 等享誉全球的 Meme，但 Meme 币大多数提供的是情绪价值，情绪价值具有「转移快、波动大、不持久」等问题，绝大部分（或者说 99.9% ）的 Meme 都是昙花一现；

②在当前前 50 的币种中，Meme 币占据 4 个席位（DOGE/SHIB/PEPE/WIF），绝大部分依然被价值币牢牢把握；

新格局判断

Meme 的热度是有限的，真正有价值的价值币在解决一些自身问题后依然会【价值回归】

3.4 空投怪象

上一轮的空投行业并不火爆，经过几次大的空投，特别是 Arb 之后，空投开始进入「多号时代」，空投赛道也成为最热门的赛道之一，推特中 KOL 大约 50% 都在这个赛道中。再之后，行业变化非常迅速，专业化、集群化、自动化逐渐演变并成熟，有专门的工作室、自动交互系统、代交互服务等等衍生物。因空投的特殊性，让其成为博弈最激烈的赛道。

①「撸空投」成为用户必备的技能

我们来看几张图，分别为：Arb 每日新增地址跨连数/Starknet 每日新增地址跨链数/L0 每日交易数/Zksync 每日新增地址跨链数

可以很明显的看到：在项目方发布快照或疑似发布快照信息后，数据均发生大幅度下降，证明大部分参与的地址参与项目的目的就是为了空投，再根据 Crypto 中实际活跃用户的估算值，单人多号是很显然的事实。全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

数据来源：

全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

数据来源：https://dune.com/

②专业化、自动化、策略化成为主流

当一个行业存在超额利润时，是一定会卷的。对于撸空投而言，单人多号总有极限，所以自动化成为第一个发展方向，自动点击、自动模拟操作、自动合约交互等等迅速成为开发重点，并由此产生一大批工作室；接着参与者发现盲目的交互不仅维度不够，而且性价比不高，因此产生了「专业的交互方案」「专业的维度分析」；在此之间，「女巫」成为悬在每一个撸空投用户头上的「达摩克利斯之剑」，因此「模拟真实用户」「有效交互」等更加深度的策略理论也逐步被提出。

③矛和盾的博弈

在空投赛道中存在两个相关方：项目方、用户。其中用户又分为「普通用户」和「集群化用户」。

对于项目方而言，它们需要 Farmer 来「提供」好的项目数据，从而利于项目的融资，但是他们又期望能够将空投尽量激励给「真实用户」，一方面是奖励真实的参与者，另一方面也可以减少空投发放后的早期抛压（因为集群化用户基本都是拿到就卖的，对于项目没有任何的信仰）。

对于用户而言，因为他们没有机会参与一级市场，那么一个可能获得筹码的方式就是争取项目的空投。他们需要通过 Farm 来赚取收益，集群化虽然有较高的门槛（一些代撸服务大大降低了这个门槛），但是一旦成功，可能可以获得几倍、几十倍甚至几百倍的手动收益，所有他们有动力去发展集群化。

而集群化用户的出现，又对于普通用户是不利的，因为这造成了大量帐号的产生（您可以观察到现在项目动则就是几百万的参与地址），普通用户的收益大大降低，所以他们有动力看到项目方排查并封杀集群化用户。

所以，项目方和用户之间在低体量、不成熟阶段时的「互利互惠」演变成了如今的「相爱相杀」。

而在这个过程中，由于项目方的主导地位越来越强，因此在博弈中越来越占据优势地位，并由此诞生了很多「怪象」。

①早期的项目倾向于通过「标准筛选」来去掉一些低质量的交互地址然后「雨露均沾」，尽可能让参与的人得到较高的满意度；

②Hop 大张旗鼓的在 Github 上开始分析「批量地址」，开启了「查女巫时代」；

③一些项目方通过增加对于其他维度的空投（如开发者、贡献者），来适当调整空投的分配方式；

④项目方开始逐渐强势：一些项目持续 PUA 用户但最后仅仅给与极低的分配额度，一些项目甚至白嫖用户数据并「食言而肥」，一些项目开启「社区举报」（发动群众）的战术来解决女巫问题，一些项目方甚至都连筛选标准都不愿意公开……这样的「怪相」还将持续下去

⑤在此期间，数据分析的手段也逐渐在升级，由人工排查，标准筛选转变为 cluster 的 AI 分析，并跨越多链。

博弈还在继续，空投赛道进入深水区

新格局判断：

集群化确实对这个赛道产生了巨大的影响，也让空投行业内卷极致化，获取空投的难度将会越来越高，这个赛道肯定还会存在，但是超额收益将逐步降低直到接近行业平均水平；

对于项目方而言，需要深度与「真正专业的女巫分析团队」合作（专业的数据分析团队并不一定是专业的女巫分析团队），从多维度发现集群化痕迹；

对于集群化用户而言，需要在充分考虑风险的情况下去深度研究参与策略，做小集群，分散化，并能够达到被筛选的标准；

对于普通用户而言，要做好项目调研，有限的时间/资金参与性价比更高的项目，要用与项目深度绑定（利益共同体）的「伴生思路」出发来延伸策略，并要充分挖掘空投赛道中的蓝海分赛道。

3.5 BTC 生态叙事的冷寂

这一轮最重要的主线是 BTC 生态的叙事，不仅包括 ETF，还包括由此产生的生态需求，但是与上一轮由 DEFI+NFT 带来的叙事不同：我们看到了 N 条 BTC-L2，也看见很多项目做的基于 BTC 的各种 DAPP，但是 BTC 这一轮的叙事还是偏冷寂，颇有雷声大雨点小的感觉。在做了深入的调研后，我做了以下「合理」的原因分析：

①成色不同。BTC 持有者与 ETH 等持有者有着显著的不同，他们对于「安全性」和「资金控制权」有着极高的需求，这让他们对于各种 L2 始终带着戒备心理，认可度低。甚至很多人只认可 BTC 的储值属性，根本就不认同 BTC 应当参与到金融活动中。这需要一个较长时间的教育过程，比如 Babylon 的「基于 Time-Lock 的 BTC 质押方案」就在做这样的教育。

2）技术难度高。因为 BTC 技术的复杂性、BTC 主网缺乏扩展能力，造成要基于 BTC 开发、特别是原生开发技术难度特别高，因此很多项目的开发并不能很快推出或者比较优雅的推出，在整个过程中都有可能出现这样那样的问题，体验感不足。

3）DEFI 是路径依赖。很多人认为只要基于 BTC 做了 DEFI，就能复现上一轮的盛况。这是「路径依赖」产生的幻觉，我们来看几组数据：

全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

来源：https://tokenterminal.com/

这是 ETH 上的 TVL 分布图，我们可以看到主要部分已经由「MakerDAO+Uniswap+Opensea」转变成「Eigenlayer+Lido Finance」。

前者是 DEFI+NFT 的表征，都是链上活动，产生极多的手续费，是非常活跃的资金，而后者全部都是「质押资金」，是不活跃的资金。

我们从费用上也能验证资金的活跃情况，看下图：全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

来源：https://tokenterminal.com/

在 ETH 上已经很明显看出用户的投资倾向已经从主动投资转向被动投资，那么期望 BTC 生态只要有 DEFI 就能蓬勃发展在短期来看是不切实际的。

新格局判断：

BTC 生态叙事需要时间来发展，DEFI 只是基础基建，但是不一定能够引领这一轮的发展。

激活 BTC 持有者使用 BTC 是重中之重，质押和再质押赛道会是实现这一步的关键。原生质押方案实现 BTC 的安全使用，Restaking 的收益率来吸引这个过程持续的发展。

3.6 游戏行业的探索

游戏在上一轮属于明星赛道，拿到了巨额的融资，一度被我们认为是实现 Web3 mass adoption 的关键之一。然而一直到现在，我们还没有看到这样的效应，虽然有「好游戏的开发需要时间」这样的因素，但是在我看来，「Web3 游戏经济学」的内核问题没有得到解决是关键。

上一轮最引人注目的游戏就是红极一时的「跑鞋」，然而其只有大约「 2-3 个月」的生命周期让这种经济模型注定不是能够持续成功的范式。全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

来源：https://coinmarketcap.com/

当然，我们可以看到很多游戏赛道上的探索，比如：

①开始强调「可玩性」+「经济性」的结合，过分追求经济性必然会使游戏变成短寿的 Ponzi，而且 Crypto 用户因其特性特别看重「经济性」，一旦经济性下降就会转移阵地，同时圈内人数毕竟有限，通过「可玩性」吸引到更多的圈外人士才能让游戏发展的更长远；

②不再过分追求数据，对于代币经济模型有了更审慎的设计，在游戏内部通过各种手段控制代币的释放和消耗，尽可能的提升游戏的周期。

以 Big Time 和 Pixels 为例，前者在经历了 6 个月，后者在经历了 3 个月之后，依然有很多人在参与并有利可图。全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

来源：

全面解读：为什么本轮牛市很不一样？

来源：https://coinmarketcap.com/

新格局判断

游戏行业在不断的探索中，随着下半年不少游戏要推上市场，在当前市场缺少热点的情况下，也许会迎来游戏赛道的爆发。

单纯的「买母币策略」在这一轮很可能会失效，因为游戏项目会侧重于维持长期性，因此让游戏参与者在游戏过程中获利很可能会是好的策略，而非推高代币价格；但同时，单号的获利空间也将会被大大压缩，因此工作室很可能会更有优势。

4. 结语

在我有限的认知中，这一轮行业的基本面（主基调）已经发生了变化，很多赛道的内生逻辑也发生了巨大的变化，我们能做的、也必须要做的是「调整自己的认知」来适应【行业发展的新格局】，这里的我们不仅是你我这样的普通用户，也包括行业中其他身份的参与者。

随着行业的逐渐成熟，博弈的程度会进一步加剧，故步自封、牢骚抱怨没有任何意义，多站在博弈的对面角度考虑，也许才能够找到那个「平衡点」。

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什么是 AOVM ？

发表于2024年 5月 28日由ayu

来源：PermaDAO

AOVM 是一个基于 @aoTheComputer 构建的 AI 层协议，将 AO 的超并行与 AI 大型模型相结合。通过重构 Llama-3 大语言模型（LLM），集成 OpenAI 的应用能力，并从传统区块链 Rollup 执行层中汲取灵感，AOVM 创建了全新的 AI 层协议。AOVM 实现了 LLM 和区块链的无缝集成，为智能区块链应用的可扩展实施铺平了道路。

现在就和我们一起开发吧！

什么是 AOVM ？

区块链 x AI：去伪存真，未来已来

区块链技术诞生至今已历经 16 年，但可扩展性问题仍未得到有效解决，发展似乎遭遇瓶颈。如今，充斥着迷因币和金融骗局的行业乱象，更让区块链的未来蒙上了一层阴影。是时候掀起一场革命了！

迎来 AO 时代，拥抱 AOVM 未来。

什么是 AO？

AO 是连贯计算环境中无数进程的网络，它们通过原生的消息传递层无缝连接。AO 解决了传统区块链技术的可扩展性和可扩展性应用问题。可以类比互联网，将互联网的开发能力带入区块链的世界。

了解更多：http://cookbook_ao.g8way.io

AOVM 是一种将 AI 技术与 AO 相结合的 AI 层智能合约协议。我们坚信，AGI（通用人工智能）的到来将会重塑区块链，也将颠覆我们现有的生活方式。

潜力和能力

AOVM 难以被简单定义，它是 AI 与区块链技术融合的创新结晶，蕴藏着无限可能。

对于终端用户：AOVM 可以作为个人人工智能助手，用于市场数据分析、隐私信息存储和自动化加密货币交易。

对于开发者来说：AOVM 作为 AI 层区块链，可以作为 DeFi 协议，也可以作为 AI 大模型应用，甚至可以作为智能合约开发助手。

什么是 AOVM ？

团队背景

AOVM 团队成员来自微信、高盛、Crypto.com 和腾讯 AI Lab 等知名机构和企业，是行业内的资深专家。

该团队拥有来自剑桥大学、加州大学洛杉矶分校和伊利诺伊大学香槟分校等知名大学的数学和金融背景，确保了该平台的稳健性。

测试网络即将发布

AOVM 团队已经将“ SOTA ” Llama3 LLM 和 OpenAI 集成到 AO 中，计划于在不久的将来发布我们的第一个测试版本。请继续关注社区的进一步更新。

感谢 @samecwilliams 和 @aoTheComputer 的探索和开发。

加入我们——构建现在，共创未来！

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